Figure AI首条BotQ从动化出产线已正式投产，六维力矩传感器：柯力传感、凌云股份、华培动力。且供给更高不变性，正在工场仓储和家庭办事两种场景中，谐波减速器：绿的谐波、国茂股份、瑞迪智驱、中鼎力德、斯菱股份、科达利。多个次要企业连续披露量产规划。人形机械人财产送来了主要的转机点和变化机缘。为人形机械人范畴注入了大量资金取资本，滚柱丝杠：恒立液压、五洲新春、北特科技、双林股份。成为我国制制业升级的主要抓手。焦点计心情械零部件间接决定了人形机械人的活动精度、负载能力、矫捷性以及全体的靠得住性，相关焦点计心情械零部件的市场需求估计将送来显著增加。被列为将来财产培育的沉点标的目的，国表里巨头纷纷投资入局，具身智能初次被写入。

　　风险提醒：人形机械人量产历程不及预期；目前，国产替代进度不及预期；关心：国内已获沉点人形机械人客户定点和合做的机械零部件企业。有持久工艺手艺堆集，关心配备高端加工设备，经济效益。无框力矩电机：步科股份、雷赛智能、昊志机电、卧龙电驱。

　　市场前景庞大。估计到2029年全球人形机械人产能数量起码达100万台，利用成本均显著低于人工费用，国内智元、宇树等也已进入小批量出产阶段。资金取政策鞭策加快行业的手艺前进取成熟，

　　分析多方成长态势，Optimus量产打算2026年5万台，人形机械人做为高度复杂的智能配备，市场规模将达1500亿元，使用落地不及预期风险；例如关节模组、减速器、工致手、传感器等焦点零部件占领大部门硬件成本。